Les obligations dénommées ‘’Sonatel 6,50 % 2020-2027’’ ont été admises à la cote de la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM) au compartiment des obligations, sous le symbole SNTS.O2. L’annonce a été faite, hier, par le groupe de la Sonatel.

Après l’avis de non-objection du Conseil régional de l’épargne publique et des marchés financiers (CREPMF) et l’accord de la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM) et le Dépositaire central/Banque de règlements (DC/BR), les obligations dénommées ‘’Sonatel 6,50 % 2020-2027’’ ont été admises, hier, à la cote de la BRVM, au compartiment des obligations, sous le symbole SNTS.O2.

D’après un communiqué de la Sonatel transmis à ‘’EnQuête’’, les titres sont disponibles à l’achat et à la vente libre sur le marché secondaire, à travers les intermédiaires agréés. ‘’Le premier fixing s’est effectué ce jour à 9 h 45 mn. Pour rappel, ce deuxième emprunt obligataire de Sonatel a été autorisé sous le visa n°EOP/20-01 par le Conseil régional de l’épargne publique et des marchés financiers (CREPMF) pour un montant recherché de 100 milliards F CFA. Il a donné lieu à l’émission de 10 000 000 d’obligations dématérialisées au prix unitaire de 10 000 F CFA sur une maturité de 7 ans, à un taux d’intérêt brut annuel de 6,50 % et amorties semestriellement après deux (2) ans de différé sur le capital’’, informe le document.

La même source souligne que l’opération constitue à date la ‘’plus importante’’ émission obligataire par une société privée de l’Union monétaire ouest-africaine (Umoa) et a connu un ‘’vif succès’’ auprès des investisseurs à travers une sursouscription de 122 % (…) et ainsi une clôture anticipée au 8 juillet 2020.

La Sonatel renseigne que les ressources levées serviront au financement du plan d’investissement de leur groupe au Sénégal pour l’exercice 2020. Le directeur général du groupe Sonatel, Sékou Dramé, a exprimé la satisfaction de l’entreprise en indiquant qu’elle a ‘’sonné avec fierté’’ cette cloche qui symbolise la première cotation des obligations Sonatel Bonds. ‘’L’engagement est renouvelé pour contribuer à faire de ces placements une réussite pour les souscripteurs’’, dit-il.

Pour sa part, le DG de la BRVM a relevé que cette transaction a prouvé la résilience de la BRVM ainsi que la profondeur du marché financier régional pendant ces temps de crise. ‘’La réussite d’une opération de cette envergure constitue un signal fort envoyé aux entreprises de la zone, démontrant que le marché financier régional est un moyen à regarder avec beaucoup plus d’attention, afin de diversifier leurs sources de financement à long terme’’, témoigne Edoh Kossi Amenounve.

En sus de la liquidité offerte aux détenteurs des Sonatel Bonds, le DG de la SGI Impaxis, arrangeur et chef de file de l’opération, a fait savoir que la cotation offre une opportunité aux investisseurs qui n’avaient pas pu être servis à acquérir un titre présentant un couple ‘’risque-rendement attractif’’. ‘’La banque d’affaires Impaxis ambitionne de continuer à structurer des solutions de financement sur-mesure, complexes et transfrontalières, afin d’accompagner les entreprises de la région ainsi que les Etats dans les défis à venir pour le financement post-Covid de nos économies’’, poursuit Ababacar Diaw.

Il convient de noter que la Sonatel est la première capitalisation de la BRVM représentant le tiers du marché actions, avec plus de 27 000 actionnaires.

Mariama Diémé

(Source : Enquête, 16 septembre 2020)