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PayPal étend son stablecoin PYUSD à 70 marchés, dont plusieurs pays africains

Olivier SAGNA — 2026-05-21T19:06:51Z

Avec la progression du commerce numérique, les acteurs du paiement accélèrent le développement de nouvelles infrastructures financières basées sur la blockchain. Les stablecoins apparaissent comme des outils capables de réduire les coûts et d'améliorer la rapidité des transactions internationales.

PayPal a annoncé, le mercredi 20 mai, l'extension de son stablecoin PayPal USD (PYUSD) à 70 marchés à travers le monde, dont plusieurs pays africains. L'entreprise américaine spécialisée dans les paiements numériques veut permettre aux particuliers et aux entreprises d'effectuer des transferts internationaux plus rapides et à moindre coût grâce à cette monnaie numérique adossée au dollar américain.

Le PYUSD sera directement accessible depuis les comptes PayPal des utilisateurs concernés. Ces derniers pourront acheter, détenir, envoyer ou recevoir des fonds en stablecoin, mais aussi transférer de l'argent vers des portefeuilles numériques tiers ou convertir leurs avoirs en monnaie locale. Pour les entreprises, PayPal met surtout en avant l'accélération des règlements transfrontaliers, avec des délais ramenés à quelques minutes contre plusieurs jours dans les circuits bancaires traditionnels.

« Proposer le PYUSD en Afrique, c'est apporter une valeur tangible aux personnes et aux entreprises qui stimulent la croissance sur ces marchés dynamiques. Les particuliers bénéficient d'un moyen flexible et stable de transférer des fonds plus rapidement, tandis que les entreprises peuvent rationaliser les paiements transfrontaliers, améliorer les délais de règlement et créer de nouvelles perspectives de croissance », déclare Otto Williams, vice‑président principal et directeur général de PayPal pour le Moyen‑Orient et l'Afrique.

Cette initiative intervient dans un contexte de forte croissance des paiements numériques et des transferts transfrontaliers sur le continent africain. Selon la Banque mondiale, l'Afrique subsaharienne reste la région où les coûts des transferts d'argent sont les plus élevés au monde, avec un coût moyen supérieur à 7 % pour l'envoi de 200 dollars. Les stablecoins suscitent ainsi un intérêt croissant auprès des fintech et des acteurs du paiement, qui y voient une alternative aux circuits traditionnels souvent jugés lents et coûteux.

Le lancement du PYUSD à l'international s'inscrit également dans une compétition croissante autour des monnaies numériques adossées au dollar. Depuis son lancement aux États‑Unis en 2023, PayPal cherche à renforcer l'usage de son stablecoin dans le commerce électronique, les transferts internationaux et les services financiers numériques. Selon la plateforme spécialisée Odaily, l'offre de stablecoins a atteint un nouveau sommet, dépassant 323 milliards de dollars, porté notamment par la progression des usages liés aux paiements numériques et aux actifs numériques dans les économies émergentes.

Samira Njoya

(Source : WeAreTechAfrica, 20 mai 2026)

Algérie : le paiement électronique franchit le cap des 22 millions de cartes

Olivier SAGNA — 2026-05-15T13:36:34Z

La numérisation des services financiers gagne du terrain en Algérie. Entre hausse du nombre de cartes bancaires, déploiement des terminaux de paiement et progression des transactions électroniques, le pays cherche à installer durablement les usages numériques dans l'économie.

L'Algérie poursuit l'accélération de sa transition vers les paiements numériques. Le ministre des Finances, Abdelkrim Bouzred, a annoncé le jeudi 14 mai devant le Conseil de la nation que le pays comptait, à fin mars 2026, plus de 22 millions de cartes de paiement en circulation, dont près de 18 millions de cartes Edahabia émises par Algérie Poste. Cette progression s'inscrit dans la stratégie de transformation numérique engagée par les autorités pour renforcer l'inclusion financière et moderniser les services de paiement.

Les chiffres communiqués par le ministère témoignent de cette progression. Le parc national de distributeurs automatiques de billets a atteint 4713 appareils à fin mars 2026, pour environ 235 millions d'opérations enregistrées. Le nombre de terminaux de paiement électronique (TPE) dépasse désormais les 104 000 unités, contre environ 68 000 à fin 2024, traduisant une accélération importante du déploiement des équipements chez les commerçants.

L'utilisation des moyens de paiement numériques progresse également en valeur. Selon les données du GIE Monétique, les paiements électroniques réalisés via TPE, Internet et mobile ont atteint 939 milliards de dinars (7 milliards $) en 2025, en hausse de 46 % sur un an. Les paiements sur Internet ont particulièrement progressé, avec plus de 27 millions de transactions enregistrées pour une valeur dépassant 145 milliards de dinars. Les transferts d'argent via mobile ont eux aussi connu une forte croissance, stimulés notamment par les applications BaridMob et Wimpay.

Cette dynamique est portée par plusieurs réformes engagées ces dernières années. Les autorités ont notamment créé, en 2024, une Commission nationale des moyens de paiement électronique afin d'accélérer le développement de la monétique et d'améliorer la sécurité des transactions. En parallèle, l'extension des services publics numériques, l'essor du commerce électronique et la généralisation progressive des paiements en ligne contribuent à modifier les habitudes de consommation dans un pays historiquement dominé par les paiements en espèces.

Le développement du e-paiement reste toutefois confronté à plusieurs défis. Malgré l'augmentation rapide du nombre de cartes et de TPE, l'usage du cash demeure largement dominant dans l'économie algérienne. Selon des données relayées récemment par le GIE Monétique, moins de 10 % des commerçants du pays disposent actuellement d'un terminal de paiement électronique.

Les autorités misent néanmoins sur la poursuite de la numérisation des services financiers pour accélérer l'adoption des paiements électroniques. Pour le gouvernement, l'enjeu dépasse la simple modernisation des transactions : il s'agit aussi de réduire l'économie informelle, d'améliorer la traçabilité des flux financiers et de favoriser une plus grande inclusion financière dans le pays.

Samira Njoya

(Source : WeAreTechAfrica, 15 mai 2026)

Le Niger lance sa première carte virtuelle pour accélérer son inclusion financière

Olivier SAGNA — 2026-05-13T14:18:34Z

En partenariat avec Visa, la fintech locale Amana introduit la première carte virtuelle au Niger. Cette innovation majeure vise à pallier le faible taux de bancarisation national en connectant les populations à l'économie numérique mondiale via une solution de paiement dématérialisée.

Le secteur financier nigérien connaît une mutation historique avec l'annonce officielle du lancement de la toute première carte virtuelle du pays. Ce projet ambitieux, fruit d'une collaboration entre Amana Transfert d'Argent et Finance S.A. et Visa, promet de relever le taux de bancarisation en permettant à des millions d'utilisateurs d'accéder pour la première fois à une solution de paiement en ligne reconnue à l'international. Dans un environnement régional où la numérisation des échanges devient la norme, cette avancée positionne le Niger sur la trajectoire de la modernité transactionnelle déjà amorcée par ses voisins de l'UEMOA comme la Côte d'Ivoire ou le Sénégal.

L'analyse des indicateurs de la BCEAO révèle l'opportunité de rattrapage que représente ce nouveau service. Le Niger affiche actuellement le taux d'inclusion financière globale le plus bas de la zone UEMOA avec seulement 17,4 %. Cette statistique contraste fortement avec le Taux global d'inclusion financière (TGIF) moyen régional estimé à 73,6 %. Le taux de bancarisation strict, qui ne comptabilise que les comptes ouverts dans les banques commerciales ou les services postaux, oscille entre 10 % et 12 % au niveau national. Même en intégrant le secteur de la microfinance pour obtenir un taux de bancarisation élargi d'environ 16 %, le constat reste celui d'une population largement tenue à l'écart des circuits bancaires classiques.

Face à ces barrières structurelles, le modèle de la carte virtuelle adossée à une application mobile offre une alternative agile pour rallier massivement des utilisateurs de l'économie informelle vers l'économie formelle.

Historiquement reconnue pour sa domination dans le secteur du transfert d'argent à travers sa plateforme AmanaTa, l'institution nigérienne Amana témoigne d'une adoption massive tant à Niamey que dans les villes secondaires. Avec la création instantanée de la carte depuis le smartphone, la fintech permet à ses utilisateurs de contourner les lourdeurs administratives et géographiques liées à l'ouverture d'un compte bancaire classique. Cette dématérialisation répond également aux besoins d'une jeunesse urbaine et d'une classe moyenne émergente désireuse de participer à l'économie globale sans posséder nécessairement de carte physique.

Pour le directeur général d'Amana, Mohamed Attaib Kalifa, ce partenariat vient renforcer leur engagement indéfectible en faveur de l'inclusion financière et de la digitalisation des paiements, tout en rapprochant concrètement les populations des services financiers de nouvelle génération. Du côté de Visa, l'enthousiasme est tout aussi manifeste quant au potentiel de croissance du marché nigérien. Ismahill Diaby, Vice-Président et directeur général Afrique de l'Ouest et Centrale Francophone et Lusophone, explique qu'en combinant la portée locale d'Amana avec l'expertise mondiale de Visa, les partenaires permettent à des millions d'utilisateurs d'accéder pour la première fois à des moyens de paiement digitaux simples et sécurisés.

L'intérêt stratégique de ce déploiement réside également dans l'ouverture de nouveaux cas d'usage jusqu'alors inaccessibles pour une grande partie des citoyens. Le e-commerce, les abonnements aux services de streaming, le règlement de frais de scolarité à l'étranger ou les transactions sur les plateformes internationales deviennent désormais possibles grâce à la recharge du portefeuille virtuel.

Pour les analystes, cette capacité de paiement transfrontalier est un moteur essentiel pour le développement des PME locales qui peuvent désormais s'approvisionner ou vendre leurs services en ligne. Au-delà de la commodité technique, ce saut technologique représente une opportunité unique de rattraper son retard sur le reste de la zone UEMOA et de faire du numérique le moteur de sa croissance économique inclusive.

Cependant, cette effervescence technologique soulève une question centrale pour l'avenir de la finance régionale : celle de la bataille pour la donnée transactionnelle. Alors que le Niger et les autres pays membres de l'UEMOA entrent de plain-pied dans l'ère du paiement dématérialisé, une interrogation demeure sur l'identité du véritable possesseur du client final. Entre les géants mondiaux du paiement comme Visa, les acteurs locaux tels qu'Amana et Djamo, et les multinationales de la tech à l'instar d'Orange Bank Africa ou Wave Mobile Money, comment se répartit la valeur ajoutée issue de la connaissance client ?

Dans ce nouvel écosystème, il y a fort à parier que c'est celui qui parviendra à transformer la donnée brute en services financiers prédictifs qui détiendra la clé de la souveraineté numérique sur le marché régional.

Anselme Akéko

(Source : CIO Mag, 13 mai 2026)

Cryptoactif, la monnaie numérique qui menace

Olivier SAGNA — 2026-05-13T13:56:00Z

La technologie a apporté des mutations jusque dans des segments jadis très conservateurs. C'est le cas de la monnaie. De la monnaie classique, on est passée à la monnaie électronique. Aujourd'hui, on parle de cryptoactifs. En quoi consiste-t-il ? Il s'agit de monnaies numériques utilisées sur Internet. Contrairement à l'argent classique, comme le franc CFA ou l'euro, elles n'existent pas sous forme de billets ou de pièces. Elles sont stockées dans des portefeuilles numériques appelés « wallets » et peuvent être envoyées rapidement entre utilisateurs grâce à Internet. Le cryptoactif le plus connu est Bitcoin. Ces cryptoactifs fonctionnent avec une technologie appelée blockchain. Elle permet d'enregistrer et de sécuriser toutes les transactions réalisées entre les utilisateurs. Les cryptoactifs peuvent être utilisés pour acheter des produits, envoyer de l'argent ou faire des investissements. Certaines personnes achètent des cryptoactifs dans l'espoir de les revendre plus cher plus tard. Si le prix augmente, elles gagnent de l'argent. Mais si le prix baisse, elles peuvent aussi perdre de l'argent.En Afrique, les cryptoactifs se développent rapidement. De plus en plus de jeunes utilisent ces monnaies numériques pour effectuer des paiements, recevoir de l'argent ou investir. Leur succès s'explique notamment par l'utilisation du téléphone mobile et le développement des services numériques. Pour beaucoup d'acteurs, les cryptoactifs peuvent favoriser l'innovation, accélérer les paiements et réduire le coût des transferts, en particulier pour les diasporas. D'après un rapport publié récemment, près de 154 milliards de dollars ont été reçus en 2025 par des adresses illicites dans le monde, dont 84 % en stablecoins. À cela s'ajoutent les menaces liées à la forte volatilité des actifs virtuels qui expose les investisseurs à des pertes importantes. Il faut également ajouter les risques de blanchiment de capitaux, de financement d'activités illicites, de fraude, de cybercriminalité et de faible protection des consommateurs.

Autant de menaces qui n'échappent pas à l'attention de la Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (Bceao). Mais l'enjeu est important et plus ou moins complexe. Il s'agit d'un côté d'encourager l'inclusion financière, ce qu'offre avec efficacité la technologie. Mais l'inquiétude demeure quand l'intégrité du système financier est menacée. En effet, selon plusieurs chercheurs, une expansion non encadrée des actifs numériques pourrait, à terme, affaiblir l'efficacité de la politique monétaire et compliquer davantage la supervision du secteur financier régional. Confrontée à cette équation, l'Union européenne a instauré le règlement Mica (Markets in Crypto-Assets). Entré en vigueur en juin 2023 et applicable fin 2024, il a instauré un cadre harmonisé pour les actifs virtuels dans l'espace, en imposant des règles strictes aux émetteurs et prestataires de services pour protéger les consommateurs et assurer la stabilité financière. Aujourd'hui, le défi pour la Bceao c'est de trouver une législation qui, sans freiner l'innovation, encadre un segment nouveau qui n'a pas fini avec ses mutations, mais qui, sans encadrement, peut avoir des impacts réels sur le système financier régional.

Oumar Fédior

(Source : Le Soleil, 13 mai 2026)

Politique monétaire et crypto-actifs : Trois impératifs pour la BCEAO

Olivier SAGNA — 2026-05-13T13:31:16Z

La conférence du 8 mai 2026 organisée par la BCEAO à Dakar sur la problématique des opportunités et défis des crypto-actifs pour la stabilité monétaire et financière pose la bonne question. La réponse qui en découle n'est pas simple, mais elle pourrait tenir en trois impératifs.

Le premier est la mesure avant la régulation. La BCEAO ne peut pas réguler ce qu'elle ne mesure pas. La priorité absolue est de construire un système de surveillance des flux crypto en zone UEMOA (en partenariat avec les plateformes d'échange, les opérateurs de monnaie électronique et les services de renseignement financier nationaux).

Le deuxième est la réponse par la qualité monétaire. Les stablecoins prospèrent là où la monnaie nationale est perçue comme instable ou peu pratique. La meilleure défense de la BCEAO contre l'adoption massive des stablecoins est de rendre le FCFA aussi pratique, aussi rapide et aussi peu coûteux à utiliser que l'USDT. La PI-SPI (la plateforme de paiement instantané lancée en septembre 2025) est un pas dans cette direction. Une MDBC (Monnaie Digitale de Banque Centrale) FCFA serait le pas décisif.

Le troisième est la coordination internationale. Les stablecoins sont émis à San Francisco par Circle et Tether, enregistrés dans des juridictions offshore, utilisés en Afrique de l'Ouest. Aucune banque centrale nationale ou régionale ne peut les réguler seule. La coordination avec le FMI, le FSB et les régulateurs des pays émetteurs est une condition nécessaire (même si elle est politiquement difficile à organiser).

Ce que Bâle prévoit sur les crypto-actifs

Le Comité de Bâle (l'instance internationale qui fixe les règles prudentielles pour les banques du monde entier) a publié en décembre 2022 son premier cadre complet sur les crypto-actifs. Entrée en vigueur prévue : janvier 2026. Pour les banques de la zone UEMOA, c'est une révolution silencieuse qui approche.

Le principe de base : tout classer selon le risque réel

Pendant des années, les régulateurs bancaires ont regardé les crypto-actifs de loin, sans savoir comment les intégrer dans leurs règles prudentielles. Bâle met fin à ce flou. Sa réponse tient en un principe simple : on classe, puis on calibre.

Concrètement, chaque crypto-actif qu'une banque détient dans son bilan est désormais rangé dans une catégorie précise (et cette catégorie détermine combien de fonds propres la banque doit mettre de côté en couverture). Plus l'actif est risqué, plus la couverture est élevée. Moins il est risqué, plus le traitement est favorable.

Les actifs traités comme des instruments classiques

Le premier groupe rassemble les crypto-actifs jugés suffisamment proches des instruments financiers traditionnels pour être traités de la même façon.

Le Groupe 1a concerne les actifs traditionnels simplement « tokenisés » (consiste à convertir des droits sur un actif (immobilier, actions, obligations) en jetons numériques (tokens) sur une blockchain, permettant une propriété fractionnée, une liquidité accrue et des transactions plus rapides. C'est un marché en pleine expansion, utilisé pour sécuriser des actifs réels (RWA) et optimiser les paiements). Une obligation d'État inscrite sur une blockchain reste une obligation d'État. Une action d'entreprise tokenisée reste une action d'entreprise. Le traitement prudentiel est identique à celui de l'actif d'origine. Aucune charge de capital supplémentaire.

Le Groupe 1b concerne les stablecoins (ces crypto-actifs dont la valeur est indexée sur une monnaie classique comme le dollar ou l'euro). Mais pas tous les stablecoins : seulement ceux qui peuvent prouver que leurs réserves sont réelles, vérifiables, suffisantes et liquides. Un stablecoin dollar adossé à 100% de bons du Trésor américain audités en temps réel entre dans cette catégorie. Il est traité comme un bon du Trésor américain (avec la pondération en risque correspondante). La logique est limpide : ce qui compte, c'est l'actif sous-jacent, pas la forme numérique dans laquelle il est habillé.

Les actifs à traitement sévère

Le deuxième groupe rassemble tous les crypto-actifs qui ne peuvent pas prouver qu'ils sont adossés à quelque chose de solide et de vérifiable : Bitcoin, Ethereum, et la grande majorité des tokens circulant sur les marchés en font partie. Pour ces actifs, Bâle applique une pondération en risque de 1 250%. Ce chiffre mérite d'être compris dans ses implications concrètes. Si une banque détient 100 millions de FCFA de Bitcoin, elle doit provisionner 1 250 millions de FCFA de fonds propres en couverture.

C'est douze fois et demie la valeur de la position. En pratique, aucune banque ne peut rentabiliser une telle charge. C'est une quasi-interdiction économique (sans être une interdiction juridique).
La distinction entre Groupe 2a (actifs avec instruments de couverture) et Groupe 2b (actifs sans aucune garantie) existe, mais le traitement reste prohibitif dans les deux cas.

Le plafond global : 2% des fonds propres

Au-delà de la pondération par actif, Bâle fixe une limite globale. Une banque ne peut pas détenir plus de 2% (Pour les banques de taille moyenne (la majorité des établissements de la zone) 2% est une contrainte très serrée) de ses fonds propres de base en crypto-actifs du Groupe 2. Au-delà de ce seuil, les exigences de capital deviennent exponentiellement punitives.

Les banques commerciales avaient plaidé pour un plafond à 5%. Le Comité a tenu ferme à 2% (notamment après les effondrements spectaculaires de Terra/LUNA en mai 2022 et de la plateforme FTX en novembre 2022, qui ont démontré que la volatilité de ces actifs pouvait être systémique).

Les trois piliers dans leur version numérique

Le cadre bâlois sur les crypto-actifs reprend l'architecture des trois piliers qui structurent toute la réglementation bancaire internationale.

Le premier pilier (les fonds propres minimaux) est le plus avancé. C'est la classification en Groupe 1 et 2 et les pondérations en risque décrites ci-dessus. Il s'applique à toutes les expositions directes des banques aux crypto-actifs.

Le deuxième pilier (la supervision prudentielle) impose aux banques de démontrer à leurs superviseurs qu'elles disposent de systèmes de gestion des risques adaptés aux spécificités des crypto-actifs. Volatilité extrême, marchés ouverts 24h/24, risque opérationnel lié aux infrastructures blockchain, incertitudes juridiques : autant de dimensions que les dispositifs de gestion des risques classiques ne couvrent pas.

Le troisième pilier (la transparence) impose aux banques de publier leurs expositions aux crypto-actifs dans leurs rapports prudentiels. Le marché doit pouvoir observer et sanctionner les banques qui prennent des risques excessifs. C'est la discipline par la visibilité.

Trois questions pour les banques de la zone UEMOA

Deux réalités coexistent.

La première est rassurante : les banques de la zone UEMOA n'ont, dans leur grande majorité, pas d'exposition directe significative aux crypto-actifs dans leurs bilans. La réglementation bâloise, si elle était transposée demain, ne les obligerait à rien d'urgent à court terme.

La seconde est plus préoccupante. La BCEAO n'a pas encore transposé ces normes dans son dispositif prudentiel. Les banques de la zone peuvent théoriquement prendre des positions en crypto-actifs sans contrainte réglementaire spécifique. Ce qui est à la fois une liberté dangereuse et un vide qu'il faudra combler.

Dans ce contexte, trois questions pratiques se posent.

Comment une banque ivoirienne ou sénégalaise devra-t-elle classer l'USDT qu'elle détient éventuellement : Groupe 1b si ses réserves sont vérifiables, Groupe 2b sinon ? ; comment valoriser une position Bitcoin à la juste valeur de marché dans un bilan libellé en FCFA ? ; et comment un superviseur bancaire de la zone développe-t-il la compétence technique nécessaire pour auditer ces nouvelles expositions ?
Ces questions ne sont pas rhétoriques. Elles sont les chantiers concrets que la conférence du 8 mai 2026 a ouverts, et auxquels la BCEAO devra répondre avec des textes.

Ce que Bâle ne règle pas

La norme bâloise s'applique aux banques internationalement actives. Elle encadre ce que les banques peuvent détenir dans leurs bilans. Elle ne régule pas : les détenteurs non bancaires (particuliers, entreprises, fintechs) qui peuvent détenir autant de Bitcoin ou d'USDT qu'ils le souhaitent sans contrainte prudentielle. C'est l'angle mort principal : la réglementation bâloise protège les banques, pas le système financier dans son ensemble.

Les plateformes d'échange (Binance, Coinbase, les échanges décentralisés) qui opèrent hors du périmètre bâlois et qui sont les véhicules principaux de l'adoption des crypto-actifs en Afrique de l'Ouest.
Les stablecoins algorithmiques (comme feu Terra/LUNA) dont le mécanisme de stabilisation n'est pas adossé à des réserves réelles mais à des algorithmes. Leur classification dans le Groupe 1b est théoriquement possible mais les critères d'éligibilité sont très stricts. En pratique, la plupart échouent au test.

Les prochains chantiers de la modernisation prudentielle

Bâle sur les crypto-actifs, c'est essentiellement trois principes : classer selon le risque réel, capitaliser en proportion de ce risque, et publier pour discipliner le marché. C'est un cadre intelligent, progressif, et calibré pour ne pas tuer l'innovation tout en protégeant la stabilité financière.

Pour la zone UEMOA, le message est double. D'un côté, ce cadre fournit une architecture toute faite que la BCEAO peut adapter sans repartir de zéro (ce qui est un gain de temps précieux). De l'autre, sa transposition suppose une capacité de supervision technique que les autorités de contrôle bancaire de plusieurs pays de la zone ne possèdent pas encore : comment vérifier la qualité des réserves d'un stablecoin ? Comment valoriser une position Bitcoin dans le bilan d'une banque ? Comment auditer un smart contract (contrats intelligents) ?

Ces questions ne sont pas rhétoriques. Ce sont les prochains chantiers de la modernisation prudentielle en Afrique de l'Ouest, et la conférence du 8 mai en est le point de départ.

Malick Ndaw

(Source : Le Journal de l'économie sénégalaise, 13 mai 2026)

Mozambique : une fintech locale s'associe à Mastercard pour lancer une carte de débit

Olivier SAGNA — 2026-05-12T14:01:00Z

Les solutions de paiement numériques continuent de se développer en Afrique. Elles répondent à un besoin croissant, porté par la transformation numérique en cours sur le continent.

Le fournisseur de services financiers mozambicain Letshego, a lancé une carte de débit au Mozambique en partenariat avec la société américaine Mastercard. L'initiative vise, selon les deux parties, à soutenir la transformation numérique en cours dans le pays ainsi que l'inclusion financière de la population.

Dans un communiqué publié le lundi 11 mai, Mastercard explique que la carte s'appuie sur son réseau mondial. Elle permet aux clients d'effectuer des transactions en toute sécurité, à la fois localement et à l'international là où elle est acceptée. Elle facilite les paiements du quotidien et une plus grande participation au système financier formel.

L'initiative intervient dans un contexte de transformation numérique marqué par une demande croissante de solutions de paiement digitalisées. Elle répond notamment à l'essor des usages numériques, allant des achats sur des plateformes d'e-commerce internationales comme Alibaba ou Jumia, à l'abonnement à des services de streaming tels que Netflix ou Spotify, en passant par divers paiements en ligne du quotidien, encore difficiles d'accès pour une partie de la population non bancarisée.

« En donnant à davantage de personnes les outils nécessaires pour participer à l'économie numérique, nous contribuons à renforcer la résilience financière et à permettre aux communautés de prospérer dans un monde de plus en plus connecté », a déclaré Gabriel Swanepoel, président de division Afrique chez Mastercard

Au-delà des particuliers, l'enjeu concerne également les PME, qui constituent un maillon central de l'économie locale. Pour ces entreprises, l'accès à des moyens de paiement numériques fiables peut faciliter les ventes en ligne, sécuriser les transactions avec les clients et fournisseurs, mais aussi ouvrir l'accès à de nouveaux marchés, y compris à l'international. Dans un environnement où une large part des échanges reste encore dominée par le cash, ces outils apparaissent comme un levier pour formaliser davantage l'activité économique et améliorer la traçabilité des flux financiers.

Il convient toutefois de souligner que la disponibilité des services ne garantit pas nécessairement leur adoption. L'adoption des services financiers numériques est souvent associée à plusieurs facteurs comme la confiance des utilisateurs, le niveau de littératie numérique, l'accès à des équipements adaptés (smartphones, connexion Internet) ainsi que le coût des services. Elle dépend aussi des habitudes de paiement, notamment la persistance de l'usage du cash dans de nombreux contextes.

Isaac K. Kassouwi

(Source : WeAreTechAfrica, 12 mai 2026)

Face aux opportunités et défi des crypto-actifs : L'indispensable coopération régionale

Olivier SAGNA — 2026-05-11T13:00:38Z

Sous l'égide de la Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO), la conférence internationale sur les « crypto-actifs et les innovations numériques », tenue à Dakar le 8 mai 2026, a été une journée de travaux intenses entre gouverneurs de banques centrales, experts mondiaux, représentants du FMI, de la BRI et de la Réserve fédérale américaine. Deux positions claires en ouverture. Cinq thèmes débattus. Une table ronde de clôture des gouverneurs. Et une orientation qui s'esquisse : la BCEAO ne va pas interdire, elle va encadrer.

Quand la Fed et la BRI (Banque des Règlements Internationaux) siègent dans la même salle qu'un gouverneur d'Afrique de l'Ouest et des gouverneurs et vice-gouverneurs de banques centrales africaines, ainsi que des représentants de la Banque mondiale, sur un sujet de souveraineté monétaire, c'est que le sujet a franchi le stade de la curiosité régionale pour devenir un enjeu systémique mondial.

La conférence internationale sur les « crypto-actifs et les innovations numériques », tenue à Dakar le 8 mai 2026 à l'initiative de la Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest, s'inscrit dans un contexte où les institutions financières internationales cherchent à encadrer la transformation structurelle du système financier, craignant des risques systémiques sans une réglementation adéquate.

Présidant l'ouverture de la Conférence au nom du Président de la République et du Premier ministre, le ministre des Finances et du Budget du Sénégal, Cheikh Diba, a estimé que « Ces technologies peuvent combler des décennies de sous-bancarisation qui ont freiné notre développement. »

Mais c'est pour mieux lister les risques que font peser les crypto-actifs sur les économies : développement du shadow banking non régulé, volatilité excessive des marchés, blanchiment de capitaux, financement du terrorisme, cyberattaques et menaces sur la souveraineté monétaire. Des défis qui, selon lui, « appellent une réponse collective et coordonnée, fondée sur la coopération régionale et internationale ».

Une position double qui plaide pour une approche équilibrée conciliant innovation technologique, sécurité des transactions, protection des consommateurs et stabilité financière.

On retrouve la même position chez le Gouverneur de la BCEAO, Jean-Claude Kassi Brou qui, tout en reconnaissant que « Les crypto-actifs, les plateformes numériques et la digitalisation des services financiers redéfinissent en profondeur les modalités d'intermédiation financière », prône la « vigilance accrue », notamment « au regard de la forte volatilité des crypto-actifs, de leur dimension transfrontalière, des enjeux de cybersécurité, de protection des consommateurs et des risques accrus liés au blanchiment de capitaux et au financement du terrorisme. »

Pour le Gouverneur de la BCEAO, ces innovations peuvent avoir des implications sur la conduite de la politique monétaire et la stabilité financière, nécessitant une anticipation renforcée.
Le débat ainsi lancé a servi de terreau aux sessions qui ont suivi dans la journée.

Recherche d'une convergence réglementaire

Cinq thèmes ont structuré les sessions de travail et les échanges ont porté sur les innovations numériques et la transformation du système financier mondial, les stablecoins et leurs effets sur la politique monétaire, la régulation et la supervision des crypto-actifs, la cybersécurité et la protection des données, et la coopération régionale face aux nouveaux risques numériques.

Sur les stablecoins (le panel le plus dense et le plus technique), les débats ont été les plus intenses. La question centrale : comment une banque centrale qui a la parité FCFA-euro pour bouclier peut-elle être déstabilisée par l'USDT ou l'USDC ? La réponse des experts a porté sur la désintermédiation bancaire (l'épargne qui migre hors du système et réduit mécaniquement l'efficacité des instruments de politique monétaire) et sur l'opacité statistique que créent les transactions crypto dans les agrégats monétaires que la BCEAO surveille.

Les experts ont tout de même documenté la surface d'attaque croissante que représentent les infrastructures financières numériques (plateformes d'échange, smart contracts, wallets institutionnels). Le cas des hacks de plateformes crypto en 2023-2025 (plus de 2 milliards de dollars volés) a illustré concrètement ce que signifie l'absence de garanties pour les épargnants africains exposés à ces risques.

Les échanges au cours du panel de synthèse ont fait apparaître la recherche d'une convergence réglementaire. Dans l'espace UEMOA, la BCEAO veut éviter une régulation fragmentée entre les huit États membres et avancer vers un cadre harmonisé à l'échelle régionale.

La seule réponse crédible

La table ronde des gouverneurs a clôturé la rencontre, autour des enseignements à tirer pour les banques centrales face à ces mutations. L'orientation qui s'en est dégagée est que les décideurs présents ne veulent pas rester à quai de la transformation financière mondiale, mais refusent d'y sacrifier leur souveraineté économique. Le gouverneur Kassi Brou l'a dit lui-même en conclusion : « Les autorités monétaires africaines veulent s'inscrire pleinement dans l'innovation financière mondiale, mais sans céder ni sur la stabilité, ni sur la sécurité, ni sur la souveraineté ».

Pour son homologue, Yvon Sana Bangui, gouverneur de la Banque des Etats de l'Afrique centrale (BEAC), « La question n'est pas de rejeter les stablecoins avec un lot de spéculations, mais c'est de renforcer de façon stricte la régulation. La supervision bancaire doit également disposer notamment des informations sur les flux et notamment également les questions liées au ratio des fonds propres. »

Ce qui s'est joué à Dakar, c'est la capacité des États africains à ne pas subir une nouvelle forme de dépossession. Dans les années 1980, les plans d'ajustement structurel ont dicté leurs politiques économiques. Aujourd'hui, la menace est plus diffuse : elle vient d'algorithmes, de plateformes extraterritoriales et de stablecoins échappant à tout contrôle national. La BCEAO le sait.

Sans annoncer de calendrier, le gouverneur de la BCEAO a évoqué les explorations en cours sur les MNBC (Monnaie numérique de banque Centrale). Se faisant plus précis, il a indiqué que certaines institutions africaines ont déjà adopté des dispositifs réglementaires spécifiques, tandis que d'autres explorent le développement de monnaies numériques de banque centrale, destinées à offrir des alternatives encadrées aux crypto-actifs privés.

La conférence du 8 mai n'a pas produit de décision réglementaire (ce n'était pas son objectif déclaré). Elle a cependant produit quelque chose de plus précieux à ce stade : un consensus intellectuel entre les décideurs africains et leurs homologues mondiaux sur le diagnostic. Tout le monde s'est accordé sur le fait que les crypto-actifs ne peuvent plus être ignorés, que l'interdiction n'est pas une réponse viable, et qu'un cadre régional harmonisé est la seule réponse crédible.

Malick Ndaw

(Source : Le Journal de l'économie sénégalaise, 11 mai 2026)

Afrique : les banques centrales unies face aux cryptoactifs

Olivier SAGNA — 2026-05-11T12:45:13Z

La réponse réglementaire aux cryptoactifs et aux cybermenaces doit être collective et coordonnée, ont plaidé plusieurs gouverneurs de banques centrales africaines réunis à Dakar.

Plusieurs gouverneurs de banques centrales africaines ont appelé, vendredi, à un renforcement de la coopération régionale et internationale afin de mieux encadrer les cryptoactifs et les innovations financières numériques, estimant qu'aucun pays ne pouvait réguler seul un secteur aussi mondialisé.

Les échanges se sont tenus le vendredi 8 mai à Dakar, à l'occasion de la 3e édition de la conférence internationale de la BCEAO, organisée autour du thème : « Cryptoactifs et innovations numériques : opportunités et défis pour la stabilité monétaire et financière ».

Le gouverneur de la Banque centrale du Mozambique, Dr Rogério Lucas Zandamela, a insisté sur la nécessité d'une coopération étroite entre banques centrales, organisations internationales et acteurs privés spécialisés dans les technologies financières et la cybersécurité.

Selon lui, même les pays les plus avancés ne disposent pas, à eux seuls, des capacités suffisantes pour faire face à la complexité des cryptoactifs et aux cybermenaces émergentes.

Le gouverneur de la Banque centrale de São Tomé-et-Príncipe, Agostinho Quaresma dos Santos Afonso Fernandes, a également plaidé pour une coordination renforcée entre institutions nationales, banques centrales sous-régionales et organismes chargés de la protection des données ainsi que de la lutte contre la cybercriminalité.

« La coopération internationale est essentielle », a-t-il souligné, estimant que les pays africains disposaient encore de temps pour se préparer avant une adoption massive des cryptoactifs.

Le gouverneur de la Banque des États de l'Afrique centrale (BEAC), Yvon Sana Bangui, a rappelé que la confiance institutionnelle demeurait « la véritable richesse du système financier ».

Selon lui, les innovations technologiques ne peuvent remplacer le rôle des banques centrales dans la préservation de la stabilité monétaire, la protection de l'épargne et la régulation des nouveaux acteurs financiers.

Le gouverneur de la Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO), Dr Jean-Claude Kassi Brou, a, pour sa part, insisté sur l'importance du dialogue régional et de l'harmonisation des approches réglementaires.

Il a expliqué que les discussions engagées avec plusieurs partenaires régionaux visaient à construire progressivement une vision commune des transformations financières et numériques en cours.

Les responsables ont également estimé que les enjeux liés aux cryptoactifs dépassaient désormais les seules questions technologiques pour toucher aussi à la gouvernance, à la stabilité économique, à la protection des consommateurs et à la lutte contre les inégalités.

Tous ont plaidé pour un renforcement continu des capacités techniques des régulateurs africains afin d'anticiper les risques émergents liés à la finance numérique.

(Source : APAnews, 11 mai 2026)

Le Libéria accélère sa transition vers les paiements numériques

Olivier SAGNA — 2026-05-11T12:25:56Z

Le gouverneur de la Banque centrale du Libéria, Henry F. Saamoi, a détaillé à Dakar les réformes engagées par son pays pour connecter banques, fintechs et opérateurs de mobile money, dans le but de moderniser les paiements, renforcer la supervision financière et sécuriser les transactions numériques.

Le Libéria travaille à la mise en place d'un vaste écosystème national de paiements numériques destiné à connecter les opérateurs de mobile money, les banques et les fintechs afin d'améliorer l'inclusion financière et la supervision monétaire, a annoncé, vendredi dernier, le gouverneur de la Banque centrale du Libéria, Henry F. Saamoi.

S'exprimant à l'occasion de la 3e édition de la conférence internationale de la BCEAO, ouverte ce matin à Dakar sous le thème : « Crypto-actifs et innovations numériques : opportunités et défis pour la stabilité monétaire et financière », le responsable libérien a détaillé les réformes engagées pour moderniser les infrastructures financières du pays et réduire progressivement la dépendance à l'argent liquide.

Selon lui, deux opérateurs de mobile money dominent actuellement le marché libérien, mais fonctionnent encore « en silos », limitant la visibilité des autorités sur l'ensemble des flux financiers numériques.

La Banque centrale travaille ainsi à la création d'un « switch national » de paiements électroniques destiné à interconnecter les différents acteurs du secteur financier au sein d'une même plateforme.

Ce système permettra notamment un accès en temps réel aux données de paiement et une meilleure conduite de la politique monétaire, selon les autorités.

Henry F. Saamoi a expliqué que les premières priorités du pays avaient porté sur l'interopérabilité et les paiements inclusifs, avec le déploiement de systèmes de paiement instantané.

Parallèlement, Monrovia renforce les dispositifs de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, en coopération avec la police et l'Agence de renseignement financier.

Un protocole d'accord a également été signé pour améliorer les procédures de connaissance du client (KYC) et renforcer la surveillance du secteur financier numérique.

Le gouverneur a indiqué que la Banque centrale travaillait aussi sur la délivrance de licences aux prestataires de services financiers, la protection des consommateurs et l'éducation financière afin de favoriser l'adoption des services numériques.

Les autorités ont par ailleurs mis en place un système d'alerte publique destiné à signaler les services financiers non autorisés.

« Tout produit non approuvé par la Banque centrale est immédiatement fermé et signalé aux autorités judiciaires », a-t-il affirmé.

Selon Henry F. Saamoi, l'objectif est de bâtir un système financier numérique « sûr », capable de protéger à la fois l'économie nationale, les consommateurs et la souveraineté monétaire du pays.

(Source : APAnews, 11 mai 2026)

Les stablecoins et la la politique monétaire : Menace silencieuse sur les canaux de transmission

Olivier SAGNA — 2026-05-11T11:38:00Z

Les crypto-actifs (stablecoins) représentent un risque pour l'efficacité de la politique monétaire, car ils sont susceptibles de réduire la capacité de la BCEAO à agir sur les principaux canaux de transmission, notamment les taux d'intérêt, le crédit bancaire et les anticipations des agents économiques. La politique monétaire africaine entre dans une ère de complexité nouvelle. Elle doit désormais se conduire dans un écosystème monétaire qu'elle ne contrôle plus entièrement, et apprendre à rester efficace malgré cela.

Le développement des crypto-actifs est susceptible d'affaiblir l'efficacité des canaux traditionnels de transmission de la politique monétaire de la BCEAO (Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest), en réduisant le rôle intermédiaire des banques, en limitant l'impact des taux directeurs et en modifiant les anticipations monétaires des agents économiques. Ces trois canaux reposent tous sur un présupposé implicite : les agents économiques opèrent dans le FCFA, la monnaie que la BCEAO contrôle. Dès lors que ce présupposé est fragilisé, la transmission se grippe.

La substitution monétaire partielle

Si une fraction croissante des transactions économiques et de l'épargne des ménages et des entreprises migre vers des stablecoins (principalement l'USDT et l'USDC indexés sur le dollar), la masse monétaire effective sur laquelle la BCEAO exerce son contrôle se rétrécit.

Prenons un exemple concret. Un commerçant de Lomé qui importe des textiles depuis Guangzhou détient 50 millions de FCFA sur son compte bancaire et 20 millions en USDT sur un portefeuille crypto. La BCEAO relève son taux directeur pour freiner l'inflation. Le coût du crédit bancaire augmente. Le commerçant, au lieu de réduire ses importations comme la politique monétaire le souhaite, utilise son USDT (que la BCEAO ne peut pas taxer, ni même observer) pour payer ses fournisseurs chinois sans passer par le système bancaire UEMOA.

L'effet de la politique monétaire restrictive est partiellement neutralisé. La BCEAO a agi (mais une fraction de l'économie réelle a échappé à son action) et plus cette fraction est grande, moins la politique monétaire est efficace.

Ce phénomène porte un nom en économie : la dollarisation partielle ou, dans ce cas précis, la « cryptoisation ».

Il est documenté en Amérique latine depuis les années 1970-1980 (Argentine, Bolivie, Pérou) où la défiance envers les monnaies nationales a conduit des populations entières à thésauriser et « transacter » en dollars informellement. Le mécanisme de transmission monétaire de ces banques centrales était devenu quasi-inopérant sur une fraction significative de l'économie. En zone UEMOA, la cryptoisation n'en est encore qu'à ses débuts. Mais la dynamique est là.

La désintermédiation bancaire et l'affaiblissement du canal du crédit

Le canal du crédit suppose que les épargnants déposent leur argent dans des banques, que les banques le prêtent aux entreprises, et que la BCEAO régule ce circuit via ses instruments. Si l'épargne migre hors du système bancaire (sur des portefeuilles crypto, dans des protocoles de finance décentralisée (DeFi)), ce circuit se court-circuite. Le phénomène opère à deux niveaux.

La fuite des dépôts. Un ménage qui conserve une fraction de son épargne en USDT sur Binance ou Trust Wallet ne la dépose pas dans une banque. La banque ne peut pas l'utiliser pour accorder des crédits. La base de dépôts bancaires se rétrécit. La capacité du système bancaire à créer de la monnaie par le crédit diminue (indépendamment de toute décision de la BCEAO sur les réserves obligatoires).

Le crédit DeFi (finance décentralisée). Des protocoles comme Aave, Compound ou des plateformes africaines comme Goldfinch permettent à des emprunteurs d'obtenir des crédits « collatéralisés » en crypto, sans passer par une banque. Le taux de ces crédits est déterminé par l'offre et la demande sur le protocole (pas par le taux directeur de la BCEAO). Quand la BCEAO relève ses taux pour freiner l'inflation, ces protocoles DeFi ne sont pas affectés. Les emprunteurs qui y ont accès peuvent continuer à se financer à des conditions indépendantes de la politique monétaire.

Une partie du crédit à l'économie circule alors dans un circuit parallèle que la BCEAO ne contrôle pas, ne voit pas et ne peut pas réguler avec ses instruments classiques.

La perturbation du canal des anticipations

C'est le mécanisme le moins visible mais potentiellement le plus déstabilisant. La politique monétaire fonctionne en grande partie par les anticipations qu'elle crée. Quand la BCEAO annonce qu'elle va relever ses taux pour contenir l'inflation, les agents économiques rationnels anticipent cette inflation en baisse et modèrent leurs demandes salariales et leurs prix. L'inflation recule avant même que les effets réels de la hausse des taux se fassent sentir.

Ce mécanisme suppose que les agents croient que la BCEAO est capable de contrôler l'inflation. Or les stablecoins introduisent une alternative crédible : si les agents économiques pensent qu'ils peuvent se protéger de l'inflation en convertissant leur épargne en USDT plutôt qu'en faisant confiance à la BCEAO, ils font exactement cela (et ce faisant, ils créent une pression supplémentaire sur le FCFA que la BCEAO doit combattre avec des instruments de moins en moins efficaces).

C'est une boucle auto-réalisatrice : la défiance envers la politique monétaire encourage l'adoption des stablecoins, qui réduit l'efficacité de la politique monétaire, qui nourrit la défiance.

La zone UEMOA n'en est pas encore là (la parité FCFA-euro garantie par la France donne au FCFA une crédibilité que le naira ou le cedi n'ont pas). Mais la structure du mécanisme existe, et elle peut s'enclencher si la garantie française venait un jour à être remise en cause.

L'opacité des flux et la cécité statistique

La politique monétaire efficace suppose que la banque centrale observe correctement la masse monétaire, la vitesse de circulation de la monnaie et les flux de capitaux. Ces données alimentent les modèles économétriques à partir desquels les décisions de taux sont prises. Or, les stablecoins introduisent une opacité radicale dans ces données.

Les transactions en USDT ou USDC entre un commerçant de Dakar et son fournisseur de Lagos n'apparaissent dans aucune statistique monétaire de la BCEAO. L'épargne en stablecoins détenue sur des portefeuilles non custodials (portefeuilles de crypto-actifs dans lesquels l'utilisateur garde lui-même le contrôle de ses clés privées) n'est reportée dans aucun agrégat monétaire M1, M2 ou M3 (mesure la masse monétaire globale de l'économie).

Si les agents économiques détiennent une partie de leur richesse en stablecoins plutôt qu'en dépôts bancaires classiques, une partie de la liquidité peut échapper à la mesure traditionnelle de M1, M2 ou M3, ce qui complique le pilotage monétaire par la banque centrale qui pilote alors la politique monétaire avec des cartes incomplètes (elle voit une partie de la masse monétaire, mais pas la totalité), et la partie qu'elle ne voit pas est précisément celle qui croît le plus vite et qui répond le moins à ses instruments.

Cette cécité statistique crée un biais dans l'estimation de la vélocité de la monnaie (la vitesse à laquelle la monnaie circule dans l'économie). Si une fraction croissante des transactions utilise des stablecoins, la vélocité apparente du FCFA baisse (ce qui peut conduire la BCEAO à une politique trop expansionniste alors que l'économie réelle est alimentée par des flux crypto qu'elle ne voit pas).

La contagion des chocs extérieurs

C'est la dimension la plus systémique. Les stablecoins sont indexés sur le dollar et le dollar est soumis à la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (FED). Toute décision de la Fed (hausse des taux, resserrement quantitatif) affecte la valeur relative du dollar, et donc la valeur relative des stablecoins dollar détenus par des agents économiques en zone UEMOA.

Concrètement : si la Fed relève brutalement ses taux, le dollar se renforce, l'USDT (le stablecoin le plus utilisé en Afrique de l'Ouest) vaut relativement plus en FCFA. Des agents économiques sénégalais ou ivoiriens qui détiennent de l'USDT sont incités à en vendre pour réaliser leur gain de change (créant une injection de liquidités en FCFA que la BCEAO n'a pas décidée et ne peut pas anticiper).

À l'inverse, une baisse des taux américains peut créer un mouvement inverse (une fuite vers l'USDT) qui contracte la masse monétaire FCFA indépendamment de toute décision de Dakar.

La zone UEMOA importe ainsi des chocs monétaires américains via le canal des stablecoins (sans avoir les instruments pour s'en protéger, et sans même les voir venir dans ses statistiques).

Malick Ndaw

(Source : Le Journal de l'économie sénégalaise, 11 mai 2026)